养老金缺口放大，延迟退休2年和延迟退休5年，哪个更合适？

根据我国人力资源和社会保障部统计的社保养老金收支情况，社保养老金收支差距逐年扩大。最初，这一差距仅为100亿，后来逐步扩大到每年1000亿。这些差距主要依靠社保养老金过往累计结余、投资收益以及财政兜底来弥补。社保养老金制度本质上是一种收入转移制度。在社保养老保险实施初期，年轻人和中年人参保人数众多，但退休领取养老金的群体规模较小。这意味着社保缴费多，领到的养老金较少，社保养老金可以实现收入大于支出的良性循环，因此没有养老金缺口问题。

然而，在进入轻度和中度老龄化阶段时，尽管不同省市由于经济差异，存在部分省市社保养老金收支不平衡，出现地区性养老金缺口。这可以通过养老金富余省份的调剂来解决，例如今年各大省份养老调剂金贡献中，广东省上缴的养老金占据了50%。近几年人社部的社保养老金统筹和调剂数据表明，部分省份已经出现养老金入不敷出的情况，如辽宁、吉林、黑龙江、湖北、山东等。如果没有其他省份的养老金补充调剂以及财政的补贴兜底，这些省份的参保人员都无法领到养老金。

今年养老金上调3.8%，很多退休人员抱怨涨幅太少，但事实上今年的涨幅完全超预期，原本市场预期是3.5%。养老金每年上调，已经连续19年上涨养老金，这其实是连续19年加大养老金的支出份额。养老金的支出压力逐年增大，未来涨幅逐年下调将是正常现象。出现1-2%的涨幅也不奇怪。

在2023年之前，我们还可以通过养老金的省级统筹、统一养老金计发方式以及养老金调剂的方式来解决养老金缺口问题。但进入第一个退休高峰期之后，每年新增退休人口将超过2000万，这意味着退休老人的增速在放大。而新生儿越来越少，参与社保缴费的年轻人也在减少，领取养老金的人数增长速度超过缴纳养老金的人数增长速度，最终就会让养老金缺口越来越大。即使实现全国养老金统筹规划和养老金调剂，也无法彻底解决养老金缺口问题。

当养老金调剂和养老金全国统筹都无法彻底解决养老金缺口问题，那么要解决养老金缺口问题，有两个解决方案：延迟退休和建立多层次的养老金体系，缓解单一社保养老金机制的压力。延迟退休意味着尚未退休的年轻人和中年职业群体，未来工作和参保缴费年限都会增加，不能像已经退休的50和60后群体那样，在法定年龄男性60周岁和女性50周岁退休。可能要工作到65周岁，甚至70周岁才能退休，开始领取养老金，对个人职业生涯和养老规划的影响是巨大的。延迟退休提出之后，在网上遭遇了很多反对的声音，这其实也是不同参保群体的利益调和问题。

欧美很多国家都已经推行延迟退休，亚洲的日本和新加坡也有延迟退休政策。然而，中国尚未实行延迟退休，法国近期还因为延迟退休的事情，出现罢工和游行的混乱情况。在欧美高福利保障制度下，没有一个法国人愿意延迟退休。

在十四五规划中，关于养老事业和养老服务的规划，就涉及到了渐进式延迟法定退休年龄。部分省份也有关于渐进式延迟退休的规划方案。但由于还有诸多社会问题没解决，需要调和各方利益，今年渐进式延迟退休也一直未启动。

目前来看，中国的延迟退休还不会马上落地，而是在完成养老金全国统筹之后才考虑延迟退休，并且是先在部分省份试点的方式。也不会采取一下子延迟5年，甚至10年的激进延迟退休，而是渐进式延迟退休，兼顾在职参保群体和退休养老群体的利益。既然渐进式延迟退休还无法落地，那么建立多层次养老金体系，成为解决当下养老金缺口放大的最优选择。

中国拥有全球规模最大的社保基金，也是全球参与社会福利保障制度人口最多的国家，但国内福利保障机制发展较晚，与发达国家还有一定距离，还处于传统的养儿防老向社保养老金过渡的阶段。如果10多亿人全都依靠社保来养老，那么社保基金的压力就会越来越大，这个时候就需要寻求替代选择，建立第二养老金保障机制和第三养老金保障机制，也就是年金养老和商业养老。

养老金的替代率很关键，未来我们需要形成社保养老金为主体，年金养老和个人养老金制度养老为辅助的保障体系，建立多层次的养老金储蓄体系，从而缓解社保基金的养老金支出压力。